中國銀行北京市分行外匯交易員 潘舟

市場摘要

周一，美元指數下跌0.03%，收報104.01；非美貨幣多數上漲，歐元兌美元上漲0.06%，收報1.0713；澳元兌美元上漲0.11%，收報0.6617；美元兌日元跌0.28%，收報139.58；美元兌瑞郎跌0.3%，收報0.9062；英鎊兌美元下跌0.07%，收報1.2441；國際現貨黃金上漲0.69%，收報1961.33美元/盎司。

美元指數

上周美元上行勢頭暫緩，走勢震蕩，周五受強勁非農數據影響，美元指數強勢拉升，周線收于104.05。本周一，美元指數小幅下跌，交投在104附近。后市來看，短期美元仍有一定上行空間。

首先，美國5月非農就業人數新增33.9萬人，創2023年1月以來最大增幅，遠高于預期。此外，美國4月新房銷售環比上漲4.12%，5月密歇根大學消費者現狀指數為64.9。從通脹數據來看，4月核心CPI同比增幅仍處于5.5%的高位，通脹仍具備較強粘性。優異的經濟數據和頑固的通脹使得市場對美聯儲加息預期升溫。根據利率期貨市場的最新定價，交易員們預計美聯儲本月或下個月有超八成概率至少加息25個基點。第二，由于美國債務上限危機解除，美國財政部預計將大量發行國債，這將回籠大量美元流動性，并創造對美元的需求。第三，主要對手貨幣歐元方面，盡管歐洲央行仍在持續釋放加息信號，但歐元區經濟仍相當疲弱，5月歐元區制造業PMI為44.8，處于榮枯線下方，5月歐元區經濟景氣指數為-9.4，此外歐元區的通脹數據也不斷下降，利空歐元，反過來利多美元。短期來看，美元仍將維持上行走勢。

結合日線圖來看，美元指數仍運行在布林通道中軌上方，相對強弱指數已脫離超買區域，仍有向上動能，上方看向105位置。

澳大利亞元兌美元

上周澳元隨著美元的走勢而劇烈波動，周初持續走弱刷新6個月低點至0.6457水平，周四周五大幅反彈，最終收于0.66上方，當周上漲1.44%。周一澳元收于0.6617，上漲0.11%。

從貨幣政策來看，自去年5月以來，澳洲聯儲已經將利率提高了375個基點，達到了3.85%的11年高點。即便如此，上周三，澳洲聯儲主席洛威表示，將采取一切必要措施將通脹拉回目標水平，并警告稱通脹風險在上升，家庭應做好應對準備。目前市場預計澳洲聯儲的鷹派政策會持續到今年年底，短期內澳元的匯價可能會受高利率的支撐。但中長期來看若澳洲聯儲政策轉向，加之原油價格低迷，澳元后市上行乏力。

結合日線圖來看，澳元兌美元目前運行在布林通道中軌， MACD紅色動能柱擴張，短期內有向上動力，但上方受200日均線強壓制，仍需觀察后續能否形成有效突破。

僅為個人觀點，不代表所在機構觀點